Rischio complessivo su MT5: come sommare le posizioni aperte

Tre numeri da non confondere

Esposizione nozionale, margine e rischio fino allo stop misurano cose diverse. Il nozionale rappresenta il valore controllato; il margine è la garanzia richiesta dal broker; il rischio fino allo stop è una stima della perdita se il prezzo arriva al livello previsto e l’ordine viene eseguito lì. Una dashboard che mostra soltanto il margine libero non risponde alla domanda “quanto potrei perdere sui trade aperti?”. MT5 espone volume, prezzo e livelli di stop nelle posizioni e le specifiche del simbolo in Market Watch. Il calcolo deve usare anche la valuta del conto.

Calcolo posizione per posizione

Per un CFD lineare, la stima iniziale è distanza tra ingresso e stop × valore monetario della variazione di prezzo × volume. Non usare un valore fisso del pip per tutti i simboli: dimensione del contratto, tick size, tick value e valuta di profitto cambiano. Per un buy lo stop è normalmente sotto l’ingresso; per un sell sopra. Se la posizione è già in utile, chiarisci se mostri il rischio dal prezzo iniziale oppure la variazione possibile dall’equity corrente: sono metriche diverse. Per un controllo operativo usa la specifica del broker e verifica un piccolo esempio sul conto di prova.

Esempio con due posizioni

Immagina due posizioni per le quali il calcolo, già convertito nella valuta del conto, dà rispettivamente €42 e €35 di perdita fino agli stop. Il totale teorico è €77. Se il limite giornaliero residuo è €100, restano €23 prima di costi o slippage. Non sommare “1 lotto + 0,5 lotti” per ottenere €77: il lotto non è una valuta. Se una terza posizione non ha stop, non assegnarle rischio zero; etichettala come rischio non delimitato dallo stop.

Correlazione, netting e hedging

Due posizioni in Gold e USD possono reagire allo stesso evento macro. Sommare €42 e €35 è utile per un limite prudenziale, ma non equivale a una previsione statistica del drawdown. In modalità hedging possono convivere più posizioni sul medesimo simbolo; in netting la posizione aggregata cambia con i deal successivi. Evita di contare due volte esposizioni parzialmente chiuse e ricalcola dopo ogni modifica a volume o stop. Una copertura opposta non cancella automaticamente rischio di gap, spread o esecuzione.

Controlli prima di un nuovo ordine

Registra equity attuale, limite di perdita giornaliero, perdita già realizzata, floating P/L e rischio aperto fino agli stop. Prima dell’ordine, aggiungi il rischio stimato del nuovo trade e confronta il totale con il budget. Mantieni separati gli avvisi per posizione senza stop, rischio aggregato oltre soglia e drawdown giornaliero. Un alert è un promemoria operativo: non blocca necessariamente l’esecuzione e non garantisce il prezzo di uscita. Per challenge prop usa la definizione ufficiale della specifica firm, compresi fuso orario, equity e commissioni.

Quale strumento scegliere

MT5 è il punto di partenza per controllare posizioni e specifiche del simbolo. Un foglio di calcolo è sufficiente per pochi trade, purché aggiorni conversioni e stop. Una dashboard collegata al conto può ridurre il lavoro manuale quando gestisci molte posizioni o conti, ma verifica come tratta stop mancanti, posizioni parziali e sincronizzazione. Se vuoi collegare questa lettura al journal e alla review della disciplina, esplora il workflow Disciply senza presumere che ogni metrica sia disponibile su ogni broker.

Domande frequenti