Dans cet article

Introduction

Le trading précoce devient dangereux lorsque le trader confond deux questions: -L'entreprise va battre les attentes? -L'action va augmenter après les résultats?

C'est deux choses différentes. Une entreprise peut publier de meilleures estimations et descendre de toute façon, parce que le marché avait déjà incorporé des attentes plus élevées ou parce que l'orientation déçoit.

Le problème n'est pas de deviner les gains. C'est de croire que deviner des chiffres signifie automatiquement deviner la réaction des prix.

Le vrai problème

La séquence typique est: -il va battre les attentes - → - donc il va monter - → entrée avant le trimestriel.

Ici, une prévision fondamentale se transforme en prévision des prix sans tenir compte de ce que le marché attendait déjà.

Dans le trading des bénéfices, le prix réagit à la distance entre les résultats, les attentes et le positionnement précédent. Pour cette raison, un bon trimestriel peut être suivi de ventes.

Parce que ça arrive

Avant les événements très suivis, la conviction augmente.

Le trader cherche conferme trading, mais est susceptible de les utiliser pour étayer une conclusion déjà prise.

Plus la conviction augmente, plus il devient facile d'augmenter la taille ou d'accepter les conditions que vous refuseriez normalement.

Les erreurs les plus courantes

La première erreur est d'assimiler "beat" à "levez".

La seconde consiste à ignorer les orientations et les attentes intégrées au prix.

Le troisième est de changer la gestion de trading résque parce que ce trimestre est trop important pour se tromper.

Une autre erreur est de juger la décision seulement après le résultat: si l'action augmente, le trader conclut que le processus était correct même quand il était purement spéculatif.

Que faire en pratique

Avant que le bénéfice sépare trois éléments: ce que vous pensez des résultats, ce que le marché pourrait déjà attendre et quelle configuration de trading vous êtes vraiment trader.

Définir la première entrée, handicap, taille et gestion. Si votre plan n'inclut pas l'exposition pendant la publication, ne transformez pas l'événement en exception.

La question utile n'est pas: voulez-vous débattre des attentes?, mais bien que j'aie raison sur les nombres, puis-je vraiment prédire la réaction du marché?

exemple concret

Le trader A pense qu'une entreprise dépassera les estimations. Inscrivez bien avant les gains avec 2R parce qu'il considère le résultat presque certain.

L'entreprise bat les attentes, mais offre des conseils faibles. l'action tombe.

Le trader B avait la même opinion sur les résultats, mais n'avait pas de configuration de trading qui justifiait l'exposition pendant l'événement. Attendez la réaction avant d'évaluer un nouveau trade.

Le trader A avait raison sur les chiffres et sur le trade.

Comment une revue de trading peut aider

Dans le journal de trading, il indique si le trading a été ouvert avant un trimestre, quel résultat vous attendiez, quelle réaction vous avez supposé, taille, risque et motivation.

Après l'événement compare les prévisions fondamentales et la réaction réelle.

Ainsi, vous pouvez vérifier si les échanges de gains s'aggravent lorsque vous augmentez votre conviction ou confondez une bonne prévision de données avec une bonne décision opérationnelle.

Où est Disciply

Disciply peut connecter journal, Next plan de trading, Size Coach et Performance Intelligence pour analyser le processus autour des événements d'entreprise.

L'objectif n'est pas de prédire les gains de Nvidia ou d'autres trimestres. Il s'agit de mesurer si avant l'événement change la taille, le risque, la confirmation ou la discipline et de vérifier comment ces métiers affectent la performance.

FAQ

**Si une entreprise bat les attentes, l'action devrait-elle augmenter?**
Pas nécessairement. Le prix répond également aux attentes et aux conseils existants.

**Le commerce est-il toujours mauvais?**
C'est pas vrai. Ça dépend de la stratégie. Le problème est de traiter un événement incertain comme si la réaction était déterministe.

**Pourquoi les gains de Nvidia attirent-ils autant d'attention?**
Parce que les événements très suivis concentrent les attentes et les convictions. C'est pourquoi les prévisions sur les résultats devraient être séparées de celles sur le prix.

Conclusions

Dans le trading précoces vous pouvez avoir raison sur l'entreprise et complètement faux le trading.

Prévoir un rythme ne signifie pas savoir comment le marché réagira. La tâche du professionnel n'est pas de démontrer qu'il a prévu le trimestre, mais de maintenir une analyse, un examen et une décision opérationnelle distinctes.

Points clés

  • Battre et lever ne sont pas synonymes.
  • Le marché réagit aux attentes, pas seulement aux chiffres.
  • Une forte conviction peut pousser à augmenter la taille et le risque.
  • Le résultat de l'entreprise et le résultat du commerce sont deux choses différentes.
  • Le journal aide à mesurer le comportement avant les gains.

CTA final

Avant le prochain trading de bénéfices, écrivez séparément ce que vous attendez des résultats et ce que le prix doit faire pour que votre trade soit vraiment valide.