Dans cet article

Présentation

Les réaction du marché aux nouvelles crée une des erreurs les plus difficiles à accepter en trading: vous pouvez interpréter correctement les nouvelles et toujours voir le prix se déplacer dans la direction opposée.

Le raisonnement semble logique: -La nouvelle est positive, donc l’action doit monter. Mais le marché ne réagit pas isolément aux nouvelles. Réagit à ce qui était déjà prévu, à la position précédente, à l'évaluation, liquidité et à ce que les opérateurs décident de faire après avoir reçu les informations.

Le problème se pose lorsque le prix contredit la prévision et que trader décide que c'est le marché à être“faux”.

Le vrai problème

Supposons qu'une entreprise publie des données apparemment positives.

Les trader Allez. position longue parce qu'il considère les nouvelles haussier. Le prix ne monte pas ou il commence à baisser.

À ce stade, il devrait évaluer de nouvelles informations: le marché ne confirme pas sa lecture.

Au lieu de cela, une séquence dangereuse peut commencer:

Nouvelles positives → attente haussier → faible prix → rejet du signal → position maintenu → nouvelle explication → taille de position ajouté.

la thèse initiale ne peut alors plus être vérifiée.

Parce que ça arrive

Accepter que le marché ne réagit pas comme prévu signifie séparer deux choses: avoir une bonne interprétation de l'information et avoir un bon trading.

Ils ne sont pas synonymes.

Le prix peut avoir déjà anticipé les nouvelles. Les attentes ont peut-être été encore plus élevées. Certains investisseurs peuvent profiter de l'événement.

Comme danstrading sur les résultats financiers, deviner les données ne signifie pas nécessairement deviner la réaction des prix.

Les erreurs les plus courantes

La première erreur est de penser que le marché doit réagir d'une certaine manière.

La seconde consiste à maintenir une position seulement parce que son interprétation des nouvelles semble toujours correcte.

Alors la médiation vient souvent: Si vous n'êtes pas l’action chute malgré une nouvelle considérée positive, la trader voit le prix le plus bas comme une occasion d'augmenter l'exposition.

Une autre erreur est de changer constamment l'explication. Tout d'abord le trading a dû augmenter grâce à la nouvelle; après le déclin, le narratif devient le marché manipulant, le service tempo, ou la prise liquidité”.

Une explication peut également être correcte, mais ne devrait pas devenir un moyen d'éliminer toute possibilité de avoir tort.

Que faire dans la pratique

Avant que le trading sépare clairement trois éléments:

  1. que pensez-vous des nouvelles;
  2. quelle réaction du prix que vous attendez;
  3. Ce qui invalide le trading.

Le troisième point est ce qui empêche le récit de devenir infini.

Si des nouvelles positives produisent une réaction opposée à celle attendue, vous n'avez pas à fermer automatiquement. Mais vous devez reconnaître que le comportement en matière de prix est un nouveau chiffre.

Les gestion du risque en trading il doit continuer à dépendre du plan, pas de la croyance que tôt ou tard le marché comprendra.

exemple concret

Le trader A juge les résultats d’une entreprise très positifs et ouvre une position longue.

Il attend une augmentation immédiate, mais l’action Baisse-toi. Il décide de maintenir parce qu'il considère le marché irrationnel.

Le prix perd encore du terrain et trader Ajouter taille de position parce qu'il pense qu'il achète à un meilleur prix.

trader B s'écarte de la même interprétation positive, mais avait défini avant quel comportement du prix invaliderait le setup de trading.

Lorsque le marché ne confirme pas ses attentes, il réévalue le trading sans avoir à défendre les nouvelles.

Les deux peuvent avoir raison sur la société. Il n'existe qu'une seule analyse et gestion distinctes des position.

Comme journal de trading peut aider

Dans journal enregistre non seulement les nouvelles qui ont motivé le trading, mais aussi la réaction du prix que vous aviez prédit.

Remarque:

  • interprétation initiale des nouvelles;
  • comportement prévu en matière de prix;
  • Oui. invalidation prévu;
  • modifications apportées taille de position;
  • toute nouvelle explication introduite pendant le trading;
  • le résultat final.

En comparant ces informations, vous pouvez identifier un comportement important: combien de fois vous continuez à défendre un position après que le marché ait cessé de confirmer votre argumentation?

Où elle entre en jeu Disciply

Disciply peut se connecter journal, Decision Impact Map, Discipline Score et Performance Intelligence comparer ce que vous aviez prédit avant le trade avec ce que vous avez fait après réaction du marché.

La valeur n'est pas de déterminer si les nouvelles sont haussier ou baissier.

C'est en rendant visible le moment où une décision initialement rationnelle change la nature: taille de position, déplacer leinvalidation ou de construire de nouvelles explications uniquement parce que vous ne voulez pas accepter la réponse de prix.

FAQ

Les nouvelles positives peuvent faire baisser le marché?
Oui. Le prix réagit aux attentes déjà intégrées et au comportement des opérateurs, pas seulement à la signification absolue de l'actualité.

Si le marché ne réagit pas immédiatement, je dois fermer?
Pas nécessairement. Ça dépend du plan. Le point est de savoir avant quel comportement invalide vraiment le setup de trading.

Avoir une raison à propos des nouvelles signifie avoir raison à propos du trading? *
C'est pas vrai. Vous pouvez interpréter correctement l'information et induire en erreur le moment, l'orientation ou la gestion de l'information position.

Conclusion

Les réaction du marché aux nouvelles Souvenez-vous d'une règle fondamentale: le marché n'est pas obligé de confirmer votre interprétation.

Une nouvelle peut être positive et le prix peut baisser. Vous pouvez avoir raison sur les fondamentaux et tort sur le trade.

Lorsque cela arrive, la tâche n'est pas de trouver une explication qui sauve constamment la prédiction. C'est d'observer le comportement réel du prix et d'appliquer les règles décidées quand vous étiez encore neutre.

Points clés

  • La bonne nouvelle ne force pas le marché à monter.
  • Jouer correctement les nouvelles et prédire le prix sont deux problèmes différents.
  • Le comportement de prix après l'événement est une nouvelle information.
  • Ajouter taille de position parce que le marché comprendra finalement les changements risque.
  • Lesinvalidation doit être défini avant le résultat.
  • Les journal aide à identifier quand vous commencez à défendre un récit au lieu du plan.

CTA final

Lorsque le marché ne réagit pas comme prévu, ne demandez pas seulement pourquoi le prix est mauvais. Demandez-vous ce qui doit se passer pour que vous puissiez admettre que le trade ne suit plus le scénario initial.